转眼已是12月，正是各行业做年终总结的时候， 带着持续高速增长的兴奋和对未来的美好憧憬，工程机械行业走过了令人心潮澎湃的2018。2018年，中国改革开放走过了不平凡的40年历程，在国家基础设施建设、房地产投资的有力拉动下，在采矿业盈利能力提升的背景下，中国工程机械行业历经数年大幅调整之后蓄力上行，砥砺归来。
回首2018，工程机械行业有太多的事件难以忘怀，纵观全年发展，我们精心选取了十个关键词，希望能借此理清行业在2018年的发展脉络。
01增值税改革
今年3月28日召开的国务院常务会议，决定进一步深化增值税改革，推出了三项重大改革措施：一是降率，将17%和11%两档税率各下调1个点；二是统一标准，将小规模纳税人的年应税销售额标准统一到500万元及以下；三是试行留抵退税，对装备制造等先进制造业、研发等现代服务业符合条件的企业，予以一次性退还。这三项增值税改革措施，是党中央、国务院综合把握当前国际国内经济形势作出的重要决策。
增值税是我国第一大税种，2017年国内增值税收入占税收收入比重接近40%，而制造业增值税在国内增值税中占有较高比重。因此，在我国目前的税制结构下，增值税税率下降减税效应显著，对扶持以制造业为代表的实体经济发展将发挥重要作用。而降低制造业增值税税率，有利于提高制造业企业销项税抵扣额度，减少制造业企业的应缴纳增值税额，扩大制造业企业的盈利空间。
作为制造业大国，我国第二产业仍占据较大比重，在人口红利消失和产业升级的背景下，以提高效率为核心的高端制造业成为中国制造业升级的重要力量。
增值税作为间接税，税率下降会带来有3个方面的效应。一是减少企业在经营中垫支税款的数量；二是国内增值税和进口环节增值税的减少如果导致最终消费品含税价格的下降，则会通过扩大消费带来销售额和企业设备利用率的提高；三是含税价格下降幅度低于减税幅度的部分可以转化为企业利润，提高实体经济的投资回报率。
02中美贸易战
某种意义上讲，贸易战的目标直接对准“中国制造2025”计划。作为中国制造业的重要组成，工程机械企业在一轮冰火相交的经济周期的淬炼中实现了浴火重生，面对更加复杂多变的国际市场，中国工程机械企业将会以更开阔的视角、更强劲的竞争力面对挑战与机遇。贸易战至今，虽然对我国经济影响巨大，但对于工程机械行业而言，实际影响却有限。主要原因是工程机械进口零部件主要来自日本、德国，受中美贸易战影响较小。2016年中国对美国出口18亿美元，占所有出口10.8%（第一大出口市场），占中国工程机械行业总产值4.4%。工程机械行业进口零部件主要是挖掘机液压件、泵车底盘，这些主要是进口德国和日本，几乎不受中美贸易战的影响。
而美国的卡特彼勒在亚太地区的收入占比高达20%，受中国市场影响较大，可见工程机械行业美国对中国市场的依赖度更高。在收购方面，中国工程机械行业龙头2011年前后分别做了海外并购，目前产能和技术水平已成熟，大部分企业没有扩张的计划。
虽说影响不大，但中美贸易战毕竟是关乎国运的历史大事，包括工程机械行业在内的欲探求国际贸易合作的企业一定程度上，还是要慎重对待的。纵观中国工程机械企业的海外布局，海外营业收入占比逐年递增，有些设备海外出口占比高达60%，在各家公司2018年、甚至更长远的发展蓝图中，拓展海外市场已成为各企业的重点和共识，所以，“贸易战”在2018年工程机械行业还是激起一定波澜的。
03市场稳中向好
虽说四季度数据还未出来，但我们知道四季度是工程机械行业传统淡季，所以，三季报往往是全年表现的一个预示，其重要性不言而喻。三季度工程机械上市企业业绩显示，三一重工、中联重科、柳工、徐工等龙头企业都交出了令市场满意的“答卷”，稳中向好的三季度业绩报，也让企业喜上眉梢！
上月在烟台举办的挖掘机械行业年会上，挖掘机分会推出《2018年度中国挖掘机械行业研究报告》，报告中指出：2018年1-10月，纳入协会统计的挖掘机械生产企业共销售171516台(含出口)，同比增长52.5%，刷新了历史同期销量记录。主机制造企业约35家，相比高峰期下滑约50%，其中规模主机制造企业近20家，行业规划设计产能约为40万台。规模代理商、经销商超过1000家。市场销量前5家企业分别为：三一、卡特彼勒、徐工、斗山和柳工。
受益于主机换新、库存周期、基础设施建设加码、房地产投资稳健、“三去一降一补”的贯彻落实、环保政策的推动、二手机的出清、市场信心的恢复等多因素叠加影响，行业实现连续高增长。此次增长，已实现连续28个月的高增长，但是从2018年4月起销量不断下滑，后续市场发展情况有待近一步观察。
从市场格局来看，国内企业市场占有率已达55.2%，领先进口品牌约10个百分点。从产品格局来看，小挖占据了主要市场，销量为96562台，市场占有率为56.3%。
但不足的是，国内龙头品牌在产品平均重量方面与外资品牌相比尚有差距，好在差距逐步缩小。随着国产品牌正在积极开拓大挖市场，外资品牌也越来越重视小挖市场，在国产向上、外资向下的大趋势下，未来国产品牌将与外资品牌展开全方位的市场竞争。
挖掘机分会预计2018年挖掘机械总销量有望达到20万台，其中国内销量约18万台，同比增长近40%。2019年国内销量有望达到20万台左右。2020、2021年销量将逐步转入震荡发展阶段。
04 基建补短板
今年以来，我国基建投资增速持续回落，1至9月份基建投资同比增长3.3%，增速比1至8月份回落0.9个百分点，而今年年初基建投资还保持着16.1%的增长速度。10月31日下午，国办公布《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》，从4月份国常会再提扩大内需，到7月份底，国务院提出基建补短板，至此全局性、细化性重磅政策终于出台。
此次《指导意见》再次强调，保持基础设施领域补短板力度。虽已发布多次，但与以往不同的是，本次《意见》更加“细化方向，确保落实”。比如对基建投资下一步发展的9大重点方向，都明确注明有哪些部门牵头落实，这个是此前没有的，把责任落实到各部委，解决“谁来做”的问题。并明确提出从政府、融资平台、民间投资、PPP项目等4个维度解决融资问题，可操作性极强。
工程机械行业有个不成文的共识：固定资产投资、基础设施投资的数额，与行业景气度密切相关，高增长的固定资产投资、基础设施投资，往往是工程机械产品销量的“定海神针”。《指导意见》的发布，意味着大基建来了，且其利好级别至少是“万亿元级”的。根据历史经验，工程机械保有量与下游基建及地产投资高度相关，与项目开工数直接相关。所以，该政策的推出这将对实体经济产生巨大拉动作用，尤其将给工程机械行业带来重大利好。
05 多元化经营
2018年，我们发现越来越多的制造厂商和代理商开始涉足多元化经营，依托优势创新求市场，中国工程机械流通领域市场正在发生巨大变化。
在意识转变过程中，代理商群体后市场业务布局逐渐打开局面。工程机械设备的生命周期大约10年，从设备交付、培训、维修、保养、油品和零配件供应，到二手设备交易、部件和设备再制造等，客户其实对代理商有多种需求。后市场服务让用户与代理商的联系更密切，有很大的机会将他们转化成忠诚客户。后市场的回报不仅在于利润，还有代理商的未来，客户的粘度以及员工的价值。
据《2018中国工程机械流通领域市场报告》显示，45%的代理商经营的二手机租赁业务的销售收入占比在10%以上，比上年提高4个百分点；而有14%的代理商经营的二手机租赁业务利润占比超过10%，31%的代理商经营的二手机租赁业务利润占比5%~10%，均比上年提高2个百分点。
参照成熟市场，欧洲排名前5位的代理商新机销售额年均增长1.5%，而租赁业绩的增速达到了5.6%，销售与租赁业务比重的此消彼长，国内代理商也将面临这一趋势。目前部分代理商已开始布局租赁板块，尤其是高空作业车租赁业务；而对于土方设备新机租赁，涉足的还寥寥无几。如何把握未来中国工程机械设备租赁市场的黄金机遇？代理商要如何提前布局。
数据来源：《2018中国工程机械流通领域报告》
06 环保升级
环保，是影响2018年乃至于未来工程机械发展的头等要素。随着国家对生态环境保护越来越重视，实行工程机械强制上牌和报废制度的呼声越来越高。挖掘机、装载机等高污染排放的非道路移动机械，成为重要的治理对象，在全国掀起了一场突击清查“行动”，处罚力度超乎想象!
《中华人民共和国环境保护税法》已于2018年1月1日起正式实施，明确规定各地方收取的环境保护税收入全部归地方所有，这可以提升地方政府的积极性。很多地方政府已经严格加强对工程机械的监管力度，污染排放量过高的机械不允许上路甚至面临高额罚款等等。
强制实施“国三排放标准”时隔2年后，环保形势的需要，非道路移动机械四阶段排放标准实施紧锣密鼓的提上日程，鼓励淘汰老旧船舶、工程机械和农业机械。这对于工程机械制造企业、发动机制造企业以及工程机械用户来说，无疑又是一场大考。
07 更新换代
工程机械国四排放标准将于2020年下半年到2021年上半年期间进入实施阶段。国四排放实施时间的确定必将迎来国三产品的大量更新换代潮。
由于工程机械行业将于2018-2020年间迎来存量设备的替换高峰期，虽然下游投资增速放缓，设备总保有量的增速回落，但考虑到存量设备替换处于高峰期，2018年甚至以后2-3年，工程机械的高销量有望持续。
据调研得知，2016年的挖掘机设备更新需求为46840台，当年挖掘机销量是73390台，更新需求占到6成以上，2017年更新需求是61891台，预计2018年的更新需求上升到81536台，2019年102310台，2020年145532台。随着国家环保政策的不断影响，非道路移动柴油机排放标准已执行到了第三阶段，不符合规格的挖掘机必将被淘汰，这也从侧面反应出2009到2011年期间销售的挖掘机已经开始陆续进入淘汰期。
由智研咨询发布的研报得知，2018年有望淘汰掉市面上大部分的“国一/国二”挖掘机，因此未来一段时间，工程机械市场将受严格的环保政策利好。假设挖掘机和装载机的寿命为10年，且起始年上三年的机器被淘汰掉40%，即需要更新换代的机器，剩余60%的机器继续正常工作，更早年份的全部淘汰掉。未来更新需求占比有望大幅提升，初步测算2018年挖掘机更新需求占比有望达到45%-48%，2019年有望达到50%。
08 产业互联网
“互联网+”与产业链的融合不断加深，从前端销售上溯到了生产环节、制造环节等实体经济领域，工业大数据、物联网、人工智能、精益制造、智能制造……互联网与产业的融合已在多个领域显露身影，产业互联网引而待发，成为传统产业通过“互联网+”实现转型升级的重要路径之一。
然而，由于较高的技术门槛，近年来在相对传统、保守的工程机械行业内，只有部分大型工程机械企业在互联网+领域有所动作和涉猎。工程机械产业与互联网的融合目前还仅仅是开端，并没有统一的行业标准和执行规范以及可借鉴的成功案例;较高的准入门槛使行业中数量占比最大的中小型企业未能参与到产业与互联网的融合中去，一切还有待开发和探索。
国家宏观政策方面，相关政策也相继出台，将互联网与实体经济深度融合，升至国策并贯彻于各类政策文件中，推动着产业互联网发展的步伐。产业互联网的前进，可谓是天时地利、政通人和，传统制造业的产业互联网转型是大势所趋。
09 智能化
智能化是工程机械行业近几年一直在呼吁的主题，在装备制造行业，依托互联技术和数据共享，机械设备将逐渐展现机器的智慧，建设模式实现自动化、智能化。在2018年烟台举办的挖掘机分会年会上，对于挖掘机产未来发展方向的话题讨论，工程机械行业各大佬们普遍认为“智能化”将是挖掘机械发展的两大发展方向。
中国是全球最大的工程机械市场，随着行业的发展中国工程机械市场需求也逐步向着高质量、高效益等方向发展，对企业技术创新的要求越来越高。各大厂商在智能化创新方面不断提升，对行业进步以及智能化的发展起到了积极推进作用。如川崎（上海）有限公司总经理陈爱明就挖掘机液压配件的智能化认为，将来的挖掘机不是双手操作，而是触控，未来挖掘机的先导阀、电磁阀等配件，将是全电控、全自动化的系统。
前几天以“智造愿景，纵横大观”为主题的本届baumaCHINA紧扣行业发展脉搏，从产品智能化、制造智能化、服务智能化和管理智能化等不同视角，诠释了中国工程机械行业的新起点。从现场展出的产品可以看出，智慧与环保成为主旋律，新能源与无人设备成为未来工程机械行业发展的新趋势。
10 上海宝马展
为期四天的展会盛况空前，各项数据刷新纪录：展示面积再创新高，突破33万平方米，已使用上海新国际博览中心全部展区，较上届扩容10%。共汇聚38个国家和地区的3,350家参展企业，展商数量上涨13%；云集212,500名专业观众，大幅增长25%。
中国工程机械工业协会会长祁俊表示：“这届baumaCHINA展会是非常成功的一届，不论是参展企业数量、展示面积和展会成交量都创造了历史最高水平，特别是参展企业感受到了用户的热情和对未来希望的憧憬。”
baumaCHINA2018共集结3,350家国内外行业翘楚，国内参展企业包括徐工集团、三一集团、中联重科、山东临工、国机重工、山推、山河智能、雷沃重工、南方路机、铁建重工等携众多首发新品、拳头产品争相亮剑，在国际舞台展示了工程机械行业的中国力量。同时，德国、意大利、西班牙、土耳其、美国、韩国、欧洲联合团等在内的8大国际展团悉数亮相baumaCHINA2018。卡特彼勒、利勃海尔、沃尔沃、维特根、小松、宝峨、斗山、神钢建机、现代、法亚集团、安百拓等国际巨擘也齐聚亮相，这印证了baumaCHINA的国际化水准，也表明中国市场备受全球瞩目。
作为亚洲工程机械盛宴的baumaCHINA2018共吸引了212,500名专业观众前来参观洽谈，较上届增长25%。其中94%的买家来自亚洲地区，观众来访前十位的国家和地区依次为：中国、韩国、俄罗斯、印度、马来西亚、日本、中国台湾、泰国、印度尼西亚和新加坡。
